ฟังหรืออ่านข่าวเมื่อคุณนั่งทานอาหารเช้าในวันธรรมดา และคุณมักจะพบว่านักวิจารณ์พูดประมาณว่า “ตลาดพร้อมที่จะเปิดสูงขึ้น” หรือบางที “เราคาดหวังว่าจะได้เห็นตลาดเคลื่อนตัวลงเมื่อเปิด ” การได้ยินคำพยากรณ์เหล่านี้อาจทำให้คุณสงสัยว่าผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้สามารถทำนายอนาคตได้อย่างไร และเหตุใดนักลงทุนจึงสนใจทิศทางของตลาดที่เปิด.
ท้ายที่สุดแล้ว ราคาปิดจะบอกคุณว่าคุณได้รับหรือสูญเสียเงินในพอร์ตโฟลิโอของคุณไปเป็นจำนวนเท่าใดในวันนั้น เรื่องราวเบื้องหลังมีอะไรมากกว่าที่คุณคาดหวัง
ประเด็นที่สำคัญ
- การซื้อขายหุ้นจะหยุดกะทันหันในช่วงบ่ายของการซื้อขายเมื่อตลาดปิดทำการในวันนั้น ทำให้เกิดความไม่แน่นอนระหว่างเวลานั้นและวันถัดไปที่เปิด
- การคาดการณ์ว่าตลาดจะกลับมาซื้อขายต่อที่จุดใดสามารถช่วยให้นักลงทุนทั้งป้องกันความเสี่ยงและวางเดิมพันในการเคลื่อนไหวของราคาในวันถัดไป
- การซื้อขายหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สนอกเวลาทำการสามารถบอกได้คร่าวๆ แต่สิ่งเหล่านี้มักจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าและมีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนมากกว่าในช่วงเวลาซื้อขายปกติ
- เพื่อภาพที่ดีขึ้น นักลงทุนมองไปที่ตลาดต่างประเทศที่เปิดในขณะที่สหรัฐฯ ปิดทำการ และข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่โดยประเทศต่างๆ หรือตัวเลขที่เผยแพร่โดยบริษัทต่างๆ
ทำนายทิศทางที่น่าจะเป็นไปได้ของตลาดเปิด
ก่อนที่เราจะอธิบายว่าทำไมนักลงทุนบางรายติดตามทิศทางแนวโน้มของการเปิดอย่างใกล้ชิด เรามาดูตัวบ่งชี้บางส่วนที่ช่วยพวกเขาในการดำเนินการกันก่อน
ในขณะที่ตลาดการเงินได้ระบุเวลาทำการไว้อย่างชัดเจน การพัฒนานอกเวลาดังกล่าวยังคงมีอิทธิพลต่อทั้งมูลค่าหลักทรัพย์และพฤติกรรมนักลงทุน เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และภัยพิบัติทางธรรมชาติสามารถเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การลอบสังหารประธานาธิบดีที่กำลังดำรงตำแหน่งอยู่ หรือการโจมตีของผู้ก่อการร้ายครั้งใหญ่ มีแนวโน้มที่จะบ่งชี้ว่าตลาดเปิดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อมูลองค์กรก็มีบทบาทเช่นกันประกาศผลประกอบการที่ทำหลังจากปิดหรือก่อนเปิดในบริษัทสำคัญๆ สามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของตลาดได้ ในช่วงเดือนมกราคม เมษายน กรกฎาคม และตุลาคม บริษัทส่วนใหญ่เผยแพร่ผลลัพธ์ของพวกเขาสำหรับไตรมาสนี้ ข่าวดีจากบริษัทชั้นนำมักจะนำไปสู่การเปิดตลาดหุ้นที่สูงขึ้น ในขณะที่ข่าวร้ายอาจส่งผลตรงกันข้าม
ข่าวสำคัญอื่นๆ ออกมาก่อนตลาดเปิด การเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ยอดขายปลีก และผลลัพธ์ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศปล่อยตัวเวลา 8.30 น.เป็นอีกครั้งที่ทั้งข่าวดีและข่าวร้ายสามารถส่งผลต่อทิศทางการเปิดของตลาดได้
การซื้อขายนอกเวลาทำการ
กิจกรรมการซื้อขายนอกเวลาทำการเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไปของการเปิดทำการของวันถัดไปการซื้อขายขยายเวลาในหุ้นเกิดขึ้นในตลาดอิเล็กทรอนิกส์ที่เรียกว่าECNก่อนที่ตลาดการเงินจะเปิดในวันนั้นและหลังจากที่ตลาดปิด
กิจกรรมดังกล่าวสามารถช่วยให้นักลงทุนคาดการณ์ทิศทางของตลาดเปิดได้ ในความเป็นจริงเกจเช่นตัวชี้วัดก่อนเปิดตลาดและนอกเวลาทำการของ Nasdaq-100ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามกิจกรรมการขยายเวลาเพื่อจุดประสงค์นี้โดยเฉพาะ
ในทำนองเดียวกัน การซื้อขายแทบตลอด 24 ชั่วโมงต่อวันดัชนีฟิวเจอร์สสามารถระบุได้ว่าตลาดมีแนวโน้มอย่างไรในช่วงเริ่มต้นเซสชั่นถัดไป ฟิวเจอร์ส S&P 500 มักใช้โดยผู้จัดการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาหนึ่งโดยการขายสัญญาชอร์ต หรือเพิ่มสต็อกการเปิดเผยตลาดโดยการซื้อมัน
ต่างจากตลาดหุ้นตลาดฟิวเจอร์สไม่ค่อยปิด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าซื้อขายตามมูลค่าของดัชนีมาตรฐานตลาดหุ้นที่เป็นตัวแทน การซื้อขายฟิวเจอร์ส S&P 500 ตามมูลค่าของ Standard & Poor's 500 เช่นเดียวกับการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าของ Dow ตามมูลค่าของ Dow Jones Industrial Average
เนื่องจากหลักทรัพย์ในแต่ละดัชนีอ้างอิงเป็นตัวแทนของกลุ่มตลาดที่เฉพาะเจาะจง การทราบทิศทางของการกำหนดราคาในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับดัชนีเหล่านั้นจึงสามารถใช้เพื่อคาดการณ์ทิศทางของราคาในหลักทรัพย์จริงและตลาดที่พวกเขาซื้อขายได้ หากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S&P มีแนวโน้มลดลงตลอดเช้า ก็มีแนวโน้มว่าราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐจะเคลื่อนไหวต่ำลงเมื่อเปิดการซื้อขายในวันนั้น เป็นอีกครั้งที่สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นจริงเช่นกัน โดยที่ราคาฟิวเจอร์สที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงการเปิดที่สูงขึ้น
นอกเหนือจากการเสนอการเข้าถึงตลาดเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวันแล้ว ข้อดีที่สำคัญของฟิวเจอร์สก็คือระดับสภาพคล่องที่สูงหลังเวลาทำการเมื่อเทียบกับหุ้นที่ซื้อขายบน ECN สภาพคล่องนี้ทำให้มีความเข้มงวดมากขึ้นสเปรดซึ่งมีความสำคัญเนื่องจากยิ่งสเปรดกว้างขึ้นเท่าใด การซื้อขายก็ยิ่งต้องเคลื่อนไหวไปในทางที่คุณโปรดปรานมากขึ้นเท่านั้นเพื่อคุ้มทุน
ต่างจากการซื้อขายหุ้นบน ECN การซื้อขายล่วงหน้าของ E-mini S&P 500 ทั้งหมดจะดำเนินการจากส่วนกลางผ่านทางการแลกเปลี่ยนการค้าชิคาโกและมันบริษัทสมาชิก.
ตลาดต่างประเทศมีอิทธิพลต่อการเปิดอย่างไร
เมื่อตลาดในประเทศปิดทำการในวันนั้น ตลาดต่างประเทศจะเปิดและมีการซื้อขาย วันดีๆ ในตลาดเอเชียสามารถบ่งบอกได้ว่าตลาดสหรัฐฯ จะเปิดสูงขึ้น ความสูญเสียร้ายแรงในต่างประเทศอาจทำให้ช่องเปิดในประเทศลดลงได้
การให้ความสนใจกับการพัฒนาจากต่างประเทศ นักลงทุนในประเทศสามารถทราบทิศทางที่พวกเขาคาดหวังได้ว่าตลาดท้องถิ่นจะเคลื่อนไหวเมื่อเปิดทำการในแต่ละวัน ตลาดหลักทรัพย์หลักในโตเกียว แฟรงก์เฟิร์ต และลอนดอน มักใช้เป็นมาตรวัดสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา
ผู้เฝ้าดูตลาดที่จริงจังตื่นแต่เช้า ดึงข้อมูล และใช้ตัวบ่งชี้ต่างๆ เหล่านี้โดยลำพังและรวมกันเพื่อคาดการณ์ทิศทางของการเคลื่อนไหวเปิดในตลาดสหรัฐฯ นักลงทุนที่มีความทะเยอทะยานน้อยกว่าเพียงตรวจสอบความเชื่อมั่นบนโซเชียลมีเดียหรือติดตามข่าวการเงินภาคเช้าเพื่อฟังผู้พูดคอยให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความคาดหวังสำหรับวันนั้น ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม คุณสามารถอ่านสิ่งที่คาดหวังได้อย่างชัดเจนเมื่อการซื้อขายในสหรัฐฯ เริ่มต้นในวันนั้น
ทำไมทิศทางของการเปิดจึงมีความสำคัญ
ทิศทางของตลาดนำเสนอโอกาส ในระดับต่างประเทศ หากตลาดมีการตั้งค่าให้สูงขึ้น ราคาหุ้นแต่ละตัวก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน เทรดเดอร์ระยะสั้นสามารถตัดสินใจซื้อ/ขายตามข้อมูลได้ ตัวอย่างเช่น หากตลาดมีการตั้งค่าให้สูงขึ้น แล้วบริษัทเทคโนโลยีก็ประกาศข่าวดีก่อนระฆังเปิด หุ้นของบริษัทนั้นก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเปิด
สำหรับนักลงทุนที่ถือหุ้นอยู่ นี่อาจเป็นสัญญาณให้ขายหุ้นที่มีอยู่และล็อคกำไรไว้ สำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้น อาจเป็นสัญญาณให้ซื้อเร็วและขายในตลาดขาขึ้น โปรดทราบว่าหากคุณมีเงินเพียงไม่กี่ดอลลาร์ในการลงทุน การติดตามทิศทางของตลาดอาจไม่มีความหมาย
ในทางกลับกัน หากคุณสามารถซื้อหุ้นได้ 100,000 หุ้นซึ่งเพิ่มขึ้น 2 เซนต์ต่อหุ้น คุณก็สามารถทำเงินได้ 2,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว (โดยไม่สนใจต้นทุนการทำธุรกรรม)—ไม่เลวเลยสำหรับงานหนึ่งชั่วโมง หากคุณสามารถซื้อหุ้น 500,000 หุ้นที่เพิ่มขึ้น 10 เซ็นต์ คุณก็สามารถทำเงินได้ 50,000 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว และตัวเลขก็เพิ่มขึ้นจากตรงนั้น สำหรับเทรดเดอร์สถาบันรายใหญ่ ต้องใช้เงินจำนวนมากในการเคลื่อนไหวเหล่านี้ ในยุคของการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ลุกลามอย่างรวดเร็ว แม้แต่มาตรการการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเศษเสี้ยวเซ็นต์ก็อาจส่งผลให้เกิดกำไรมหาศาลสำหรับเทรดเดอร์ที่มีกระเป๋าลึกและตัดสินใจถูก
บรรทัดล่าง
การคาดการณ์ความเคลื่อนไหวในช่วงเปิดตลาดหุ้นอย่างแม่นยำอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ หากการคาดการณ์ของคุณแม่นยำ คุณจะมีโอกาสทำกำไร แน่นอนว่าขั้นตอนแรกคือการวัดทิศทางของตลาดให้ถูกต้อง ขั้นตอนเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะสร้างรายได้
คุณต้องเลือกการลงทุนและวัดผลผลกระทบที่การเคลื่อนไหวของตลาดจะมีต่อการลงทุนของคุณเพื่อสร้างรายได้ คุณอาจคาดเดาทิศทางของตลาดไม่ถูกต้อง และตลาดอาจเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ
แม้ว่าคุณจะได้ทิศทางที่ถูกต้อง แต่คุณก็ต้องลงทุนให้ถูกต้องเพื่อสร้างผลกำไรด้วย พูดง่ายๆ ก็คือไม่มีการรับประกันว่าคุณจะได้รับทิศทางที่ถูกต้องหรือการลงทุนของคุณจะคุ้มค่า
เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมด คุณควรทำการวิเคราะห์อย่างละเอียดในขณะที่ทำความเข้าใจกลยุทธ์ของคุณและผลกระทบของมัน ก่อนที่คุณจะวางเดิมพันในทิศทางที่เปิด